Banque du Caire оценили по верхней границе: цена IPO 5,30 фунта за акцию

Banque du Caire в понедельник 26 октября объявил финальную цену размещения на Египетской бирже: 5,30 фунта за акцию, верхняя граница диапазона от 4,82 до 5,30, объявленного 18 октября. Приватный транш закрылся 23 октября с переподпиской в 6 раз, а без учёта заявок, раскрытых ранее 19 и 22 октября, в 19,8 раза. Совокупный спрос в приватном размещении банк оценил примерно в 205,8 млрд фунтов, рекорд для публичных размещений на EGX, с участием ЕБРР и IFC в книге.

Объём предложения был увеличен с 30% до 45% капитала после одобрения Управления финансового регулирования: Banque Misr продаёт 6,86 млрд акций, что при цене 5,30 фунта даёт около 36,4 млрд фунтов, примерно 680 млн долларов, выручки продавцу. Оценка банка при листинге около 80,8 млрд фунтов.

Структура сделки и что дальше

Приватное размещение составило 6 519 375 000 акций, это 95% предложения и 42,75% всего выпущенного капитала. На публичный транш приходится 5%, или 228,75 млн акций, розничная подписка открыта до среды 28 октября. Торги ожидаются в начале ноября: банк находится в статусе предварительного листинга с 8 февраля 2017 года, то есть более девяти лет. Сделка вторичная: деньги получает Banque Misr, а не сам банк, поэтому капитал Banque du Caire не увеличивается, а чистая прибыль за первое полугодие 2026 года составила около 8,94 млрд фунтов по данным египетских изданий.

Это крупнейшее размещение госактива в Египте за десятилетие и первый реальный тест программы приватизации после многолетних задержек. Финальная цена по верхней границе показывает готовность институциональных инвесторов платить за египетский банковский риск даже в день, когда фунт пробил 56 за доллар и нерезиденты продают акции и векселя.

Параметр	Значение
Финальная цена	5,30 фунта за акцию
Диапазон книги	от 4,82 до 5,30 фунта
Переподписка приватного транша	6 раз, без ранних заявок 19,8 раза
Совокупный спрос	около 205,8 млрд фунтов
Оценка при листинге	около 80,8 млрд фунтов
Выручка Banque Misr	около 36,4 млрд фунтов

Ключевые факты

• 5,30 фунта: финальная цена на верхней границе диапазона, объявлена 26 октября
• 205,8 млрд фунтов: рекордный спрос приватного размещения для EGX
• 45% капитала: размер предложения после расширения с 30%
• 6,86 млрд акций: продаёт Banque Misr, выручка около 680 млн долларов
• 28 октября: дедлайн розничной подписки на 5% предложения
• 42,75% капитала: доля приватного размещения в выпущенном капитале

Что это значит для бизнеса

Для рынка это тест масштабируемости приватизационной программы: переподписка и верхняя граница подтверждают спрос институционалов на качественный банковский актив, но размещение прошло в те же сутки, когда выводились короткие деньги, значит спрос на конкретный актив не равен спросу на страну. Для инвесторов ориентиром служат предыдущие кейсы EGX: ранее состоявшийся крупнейший листинг MNT-Halan и первое раскрытие параметров IPO Banque du Caire с последующим расширением до 45% и входом ЕБРР и IFC.

Банк с капитализацией около 80 млрд фунтов добавляет EGX веса в финансовом секторе и задаёт ориентир для остающихся в госсобственности банков и страховщиков, а фон задаёт программа преобразований до 2030 года. Свежая лента в разделе новостей, профиль на странице Египта.

Частые вопросы

Какова финальная цена IPO Banque du Caire?

5,30 фунта за акцию, верхняя граница диапазона от 4,82 до 5,30, объявленного 18 октября, цена зафиксирована 26 октября после завершения букбилдинга.

Насколько велик спрос на размещение?

Приватный транш переподписан в 6 раз, а без учёта ранее раскрытых заявок в 19,8 раза, совокупный спрос около 205,8 млрд фунтов, рекорд для публичных размещений на EGX.

Когда розничные инвесторы ещё могут подписаться?

До среды 28 октября: публичный транш составляет 5% предложения, или 228,75 млн акций, торги ожидаются в начале ноября.

Что получает банк от сделки?

Ничего: размещение вторичное, выручку около 36,4 млрд фунтов получает продавец Banque Misr, капитал банка не увеличивается, чистая прибыль за полугодие составила около 8,94 млрд фунтов.

Источники

• Bloomberg, сообщение о фиксации цены по верхней границе диапазона, 26 октября 2026 года
• Arab Finance и bnok24, переподписка транша и структура предложения, 26 октября 2026 года
• Fintechgate, рекордный совокупный спрос 205,8 млрд фунтов, 26 октября 2026 года
• Zawya и Reuters, оценка при листинге и расширение до 45% капитала, 25 октября 2026 года
• EnterpriseAM, участие ЕБРР и IFC в книге заявок, 25 октября 2026 года
• Daily News Egypt, исходный диапазон цены и сроки размещения, 18 октября 2026 года